Конфликт в Иране превращает топливо в дикую карту грузового рынка — TT

Цены на дизельное топливо растут, океанские суда меняют маршруты, а тарифы на грузовые перевозки в США реагируют на то, что конфликт в Иране распространяется по мировым энергетическим и грузовым рынкам.

Нарушение вызвано нападениями Ирана на соседние страны и захватом Ормузского пролива, критической точки для глобальных энергетических потоков. Эскалация последовала за скоординированными ударами США и Израиля, начавшимися 28 февраля, и затруднила движение нефти и других грузов, связанных с энергоресурсами, что привело к росту цен на топливо, что вылилось на грузовые рынки.

«Этот конфликт нарушает цепочки поставок, вызывая нестабильность энергетики на рынке грузовых перевозок, повышая транспортные расходы и снижая предсказуемость сети», — сказал Крейг Гески, вице-президент по стратегическим решениям Traffix. «Результатом является более высокая себестоимость, больший риск обслуживания и повышенное давление на компании, не имеющие гибких, хорошо структурированных цепочек поставок».

Гески сказал, что сбои распространяются на закупки, планирование запасов и выполнение перевозок, поскольку компании реагируют на изменение цен на топливо, изменение поведения перевозчиков и снижение надежности транзитных потоков. Он ожидает, что тарифы на грузовые перевозки в США вырастут, причем самое непосредственное влияние это отразится на спотовых ценах и возврате топлива.

«Цены по контрактам корректируются более постепенно за счет изменений надбавок и магистральных перевозок», — сказал Гески. «Что еще более важно, это показывает, насколько уязвима сеть компании к быстрой нестабильности топлива, изменению поведения операторов связи и операционной неэффективности».

Цены на дизельное топливо резко выросли

Управление энергетической информации сообщило, что цены на дизельное топливо с начала войны подскочили на 38,6%, достигнув 5,401 доллара за галлон к 30 марта, поскольку из-за глобальных перебоев в поставках цены на нефть превысили 100 долларов за баррель.

«Повышенный риск и сокращение трафика через Ормузский пролив вынуждают суда менять маршрут и увеличивать время транзита, одновременно сокращая глобальные возможности судоходства», — сказал Райан Макдермотт, директор Lincoln International. «Высокие цены на нефть и премии за военные риски приводят к резкому увеличению морских перевозок, бункерного топлива и расходов на страхование на этих маршрутах».

СВЯЗАННЫЙ:Как флот Калифорнии справляется с дизельным топливом стоимостью 7 долларов?

Макдермотт сказал, что инфляция затрат, вызванная энергетикой, проникает в обрабатывающую промышленность, химическую промышленность, потребительские товары и другие отрасли, и эта тенденция, вероятно, станет все более заметной для потребителей за пределами насосной станции. Рост цен на дизельное топливо, добавил он, оказывает повышательное давление как на контрактные, так и на спотовые тарифы на грузовые перевозки.

«Перевозчики/брокеры с отстающими механизмами надбавок могут столкнуться с временным сокращением маржи, но перенос затрат должен со временем нормализоваться», — сказал Макдермотт. «Обратное верно для перевозчиков, у которых есть модели с затратами на топливо».

Он также предупредил, что, хотя глобальные потрясения могут привести к увеличению запасов и смене видов транспорта, которые поддерживают объемы внутренних грузоперевозок в краткосрочной и среднесрочной перспективе, устойчивая инфляция энергоносителей в конечном итоге может подорвать спрос и компенсировать повышение ставок в краткосрочной перспективе.

Структура затрат на автоперевозки

«По сути, наиболее очевидным является рост цен на топливо», — сказал Кен Адамо, руководитель аналитического отдела DAT Freight & Analytics. «Что касается грузоперевозок… это составляет от 30% до 40% эксплуатационных расходов, в зависимости от того, какое топливо используется в любой момент времени. Так что это увеличение, очевидно, оказывает давление на чистую прибыль».

Адамо сказал, что топливо может оказаться основным воздействием на всю отрасль, но предупредил, что воздействие варьируется в зависимости от сектора, причем наибольшему риску подвергаются чувствительные к рецессии и энергетике отрасли. Он отметил, что бортовые самосвалы, связанные с отраслью гидроразрыва, часто получают выгоду от более высоких цен на нефть, в то время как жилищное строительство по-прежнему существенно тормозит спрос.

Показатели DAT показывают, что в 2026 году темпы перевозки бортовых грузовиков выросли, несмотря на слабый спрос в сфере жилищного строительства. (Немецкий дог)

По словам Адамо, на контрактной стороне, где перевозится большая часть грузов, основное влияние оказывают топливные сборы. Он добавил, что проценты приема контрактных грузов обычно растут во время пиков топлива, поскольку перевозчики, работающие как по спотовым, так и по контрактам, отдают предпочтение контрактным перевозкам, поскольку это обеспечивает более надежное возмещение затрат на топливо.

Адамо сказал, что гиды по маршрутам лучше справляются с контрактными грузоперевозками, а расходы на топливо легче объяснить и учесть. Он ожидает, что текущие предложения по контрактам снова вырастут во всех секторах, начиная со второго квартала, в то время как перевозчики на спотовом рынке будут вынуждены договариваться о более высоких ставках в режиме реального времени, чтобы компенсировать скачки топлива.

«Способ заключения контракта с грузоотправителем… заключается в том, что у вас есть фиксированная линия связи и плавучее топливо», — сказал Адамо. «Их магистральная линия остается на месте, но у них закончился топливный компонент. В их спотовом бизнесе этот показатель вырос примерно на 20%».

Спотовые ставки реагируют быстрее

Компания Arrive Logistics сообщила в своем мартовском обзоре рынка грузовых перевозок, что спотовые ставки на сухие фургоны выросли на 6% с начала года до $2,46, с аналогичным увеличением для рефрижераторных и бортовых транспортных средств. Рост цен на топливо привел к росту общих контрактных ставок в марте, в то время как цены на спотовые перевозки отставали, поскольку они изо всех сил пытались идти в ногу с ростом цен на топливо.

СВЯЗАННЫЙ:Как рефрижераторным флотам справиться с двойным дизельным ударом?

«Подобный топливный шок в такой степени является по сути беспрецедентным», — сказал Дэвид Спенсер, вице-президент по рыночным исследованиям Arrive Logistics. «Наиболее близким аналогом… было начало ситуации на Украине в 2022 году».

На вывеске заправочной станции в Энглвуде, штат Нью-Джерси, в марте 2022 года дизельное топливо стоит около 5 долларов за галлон. (Сет Вениг/Associated Press)

По словам Спенсера, сохраняются существенные различия, в том числе стагнация заработной платы перевозчиков, изменение нормативно-правовой базы и ряд более коротких сбоев, таких как зимние погодные явления, что не оставляет большого исторического прецедента для того, как в конечном итоге отреагирует рынок.

«В зависимости от того, насколько вы подвержены риску, с точки зрения грузоотправителя, ваши затраты растут», — сказал Спенсер. «С точки зрения перевозчика на контрактной стороне дела, если вам посчастливилось привязать все свои грузы к контрактным программам надбавки за топливо, вы получили повышение заработной платы за последние несколько недель без необходимости ничего делать».

Спенсер добавил, что более высокие доходы в значительной степени компенсируются более высокими эксплуатационными расходами и типичным отставанием в корректировке топливных надбавок. По его словам, путаница наиболее очевидна на спотовом рынке, где перевозчики ведут переговоры на фоне нестабильности цен на топливо и других факторов продолжающегося давления на тарифы.

Сбои за пределами грузоперевозок

«Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке в сочетании с высокими ценами на энергоносители приводят к росту мировых тарифов на грузовые перевозки всеми видами транспорта», — сказал Эран Тамир, глобальный генеральный директор ICL Global. Он добавил, что цены на нефть, близкие или превышающие 100 долларов за баррель, напрямую увеличивают затраты на топливо во всех видах транспорта.

Тамир сказал, что авиакомпании продлевают маршруты и увеличивают расход топлива, чтобы избежать воздушного пространства с высоким уровнем риска, в то время как океанские перевозчики добавляют от 10 до 14 дней, изменяя маршрут вокруг мыса Доброй Надежды в обход Ормузского пролива и Баб-эль-Мандебского пролива.

Мужчина идет по берегу Хор-Факкана, Объединенные Арабские Эмираты, в то время как грузовые корабли выстраиваются в очередь в Ормузском проливе позади него 11 марта. (Альтаф Кадри/Associated Press)

В США, по словам Тамира, более высокие цены на дизельное топливо быстро приводят к увеличению топливных сборов, тарифов на магистральные перевозки и общих затрат на фрахт, в то время как перераспределение запасов и корректировка цепочки поставок увеличивают нагрузку на грузоперевозки.

Он добавил, что сбои в районе конфликта, снижение надежности океанского расписания и перегруженность портов приводят к увеличению спроса на гибкость внутренних перевозок, что приводит к росту фрахтовых ставок, топливных надбавок и затрат на последнюю милю.

«Ожидается, что в будущем эта динамика продолжит влиять на фрахтовые ставки во всем мире», — сказал Тамир. «В ответ ICL Global и другие ведущие мировые поставщики логистических услуг предлагают более гибкие стратегии, включая мультимодальные решения, диверсифицированные маршруты и региональные склады, чтобы поддерживать непрерывность».