В течение многих лет авиакомпании в США и Европе наблюдали за ростом числа ближневосточных перевозчиков, перевозящих все больше пассажиров через свои блестящие хабы в Дубае и Дохе по конкурентоспособным ценам на новейших самолетах.
Emirates, Qatar Airways и Etihad Airways предложили жизнеспособную альтернативу в Персидском заливе, используя идеальное положение между тремя континентами — Европой, Африкой и Азией.
Эта динамика изменилась почти в мгновение ока, когда началась война с Ираном, которая закрыла воздушное пространство, приостановила полеты самолетов и привела к беспорядку на региональных авиалиниях. В то время как потеря пропускной способности ближневосточных перевозчиков в целом привела к сокращению дальнемагистральных рейсов, западные авиакомпании пытаются заполнить этот пробел.
Руководители почувствовали возможность воспользоваться этим преимуществом и вернуть себе позиции, добавив альтернативные пути для кражи бизнеса. Deutsche Lufthansa AG, British Airways и Air France-KLM в прошлом месяце быстро перебросили самолеты в такие страны, как Индия, Таиланд и Сингапур, чтобы привлечь пассажиров, ищущих новые рейсы. Однако прирост доли пока невелик, и создать что-то, имеющее устойчивый импульс, непросто.
Bloomberg проанализировал широкофюзеляжные полеты 21 крупной авиакомпании за месяц до и после начала войны, используя данные отслеживающей компании Flightradar24.
Один из вопросов будет заключаться в том, станет ли это краткосрочным сбоем в глобальных авиаперевозках или окажется более долгосрочным изменением, поскольку места, которые когда-то считались безопасными, омрачены длинной тенью войны.
Для европейских перевозчиков, пытающихся обойти конкурентов, еще одной проблемой является рост цен на топливо, поскольку война разрушает энергетические рынки. Это означает либо повышение тарифов, либо поглощение этих расходов для привлечения новых клиентов, при этом мало кто знает, как долго будет продолжаться конфликт.
Авиакомпании Ближнего Востока «не откажутся от своих амбиций стать глобальными хабами», — сказал Роб Уокер, авиационный аналитик консалтинговой компании ICF. «Европейцы, им просто нужно попытаться заготовить сено, пока светит солнце».
До сих пор значительное увеличение пропускной способности наблюдалось в США, хотя это отражает планы, которые действовали до потрясений на Ближнем Востоке.
По данным трекера Flightradar24, крупнейшие перевозчики, такие как United Airlines и Delta Air Lines, увеличили объем дальнемагистральных широкофюзеляжных полетов на 11% и 12% соответственно. Они добавили рейсы в существующие направления в Европе, а также новые маршруты для состоятельных американских туристов.
Американские авиакомпании более уязвимы к скачкам цен на авиатопливо, поскольку они не застрахованы, хотя в прошлом месяце спрос на них резко возрос, поскольку пассажиры бросились бронировать билеты до того, как эти расходы привели к росту тарифов.
По словам Уокера, от потрясений на Ближнем Востоке выиграют беспосадочные рейсы из США в Азию, а также трансатлантические маршруты, где американские авиакомпании используют код-шеринг с европейскими перевозчиками.
Чем дольше будет продолжаться война, тем хуже будет для авианосцев, имеющих базы на Ближнем Востоке. Президент США Трамп на этой неделе не определился с графиком войны и пообещал более агрессивные действия против Ирана.
Согласно данным, проанализированным Bloomberg, благодаря своему географическому преимуществу Turkish Airlines также увеличила долю рынка за месяц после начала войны, в то время как Qatar Airways потеряла больше всего.
Lufthansa увидела краткосрочный спрос на пикапы, но хочет сделать эти новые смены маршрутов более постоянными. Финансовый директор Тилль Штрайхерт заявил, что существует «абсолютный» потенциал для перемещения мощностей в Азию на более долгосрочной основе.
Такие действия не всегда просты, особенно если есть несоответствие самолетов. Узкофюзеляжный самолет, обслуживающий маршрут Европа-Персидский залив, не обязательно подойдет для дальнего перелета в Азию, а у новых экономичных широкофюзеляжных самолетов очереди ожидания тянутся годами. Кроме того, открытие новых маршрутов требует месяцев подготовки, включая места для посадки, графики и кадровое обеспечение.
Тем временем опасения по поводу нехватки авиакеросина побудили руководство Lufthansa подготовить антикризисные планы, которые могут включать приостановку полетов самолетов.
Акции Lufthansa упали на 17% с начала войны. Акции IAG SA, материнской компании British Airways, упали на 13% за тот же период, а акции Air France-KLM упали на 27%. Morgan Stanley и UBS недавно снизили целевые цены на акции ряда европейских авиакомпаний, ссылаясь на расходы на топливо.
Хотя окончание войны остается неясным, несомненно то, что ближневосточные перевозчики вернутся на рынок, жаждущие вернуть себе позиции, и в этом может сыграть роль ценообразование.
«Я ожидаю, что перевозчики Персидского залива предложат очень привлекательные тарифы для восстановления трафика через свои узлы, поэтому, возможно, у европейских перевозчиков будет лишь короткое окно возможностей использовать высокий спрос и высокие тарифы», — сказал Ричард Эванс, старший консультант аналитической компании Cirium.
Модель ближневосточного хаба привела к тому, что в последние десятилетия Эмирейтс и Etihad продемонстрировали огромный рост. В 2025 году Эмирейтс перевезла 55,6 миллиона пассажиров, что более чем в четыре раза больше, чем всего 20 лет назад.
Это помогло сделать Дубай самым загруженным международным аэропортом в мире, но конкуренты говорят, что расширение авиакомпаний в течение многих лет поддерживалось несправедливыми субсидиями.
«Меня сводит с ума, когда люди говорят: «Эти перевозчики Персидского залива такие замечательные, у них совершенно новые самолеты, у них фантастические новые аэропорты», — сказал генеральный директор Air France-KLM Бен Смит в интервью в прошлом месяце. «Но когда вы находитесь в неравных условиях, вы можете добиться этого».
Азиатские авиакомпании также увеличили количество дальнемагистральных рейсов: Singapore Airlines добавила рейсы в Лондон и Мельбурн, а гонконгская Cathay Pacific Airways увеличила количество рейсов в Париж, Цюрих и Лондон. Air India заявила, что ввела больше услуг, а австралийская Qantas Airways также пытается увеличить пропускную способность на европейских маршрутах.
Летать между Азией и Европой уже было сложно, поскольку многие западные авиакомпании были вынуждены уклоняться от воздушного пространства России после ее вторжения в Украину в 2022 году.
Иранский конфликт усугубил ситуацию. Поскольку воздушное пространство Ирана и Ирака закрыто, самолеты направляются через узкие полосы над Грузией, Азербайджаном и Центральной Азией.
«Проблема европейских перевозчиков, следующих в Азию, заключается в доступности воздушного пространства и конкуренции с азиатскими авиакомпаниями, которые более конкурентоспособны и могут летать над Россией», — сказал Конрой Гейнор, аналитик Bloomberg Intelligence. «Мы думаем, что больше мощностей в конечном итоге окажется в Атлантике, но у нас есть опасения по поводу того, будет ли достаточный спрос, чтобы поглотить значительный рост».
Даффи, Филип и Ким пишут для Bloomberg.
